Групите на Уолстрийт наемат трейдъри, за да навлязат в пазарите за прогнози

Групите за търговия се уголемяват в бързо разрастващата се сфера на пазарите за прогнози, наемайки търговци да арбитражират мимолетни несъответствия в цените сред контракти за събития като футболни мачове и избори.

Обемите на търговия на онлайн пазарите за прогнози, в това число Polymarket и Kalshi, експлодират в навечерието на президентските избори в Съединени американски щати през 2024 година и не престават да скок през последната година, защото двете платформи се трансформираха в уеб сайтове за залагания, доминирани от спортни контракти. 

Окуражени от лекия метод на администрацията на Тръмп към регулирането на пазара, някои от най-големите имена на Уолстрийт в този момент се надпреварват да печелят сами от дейностите. В някои случаи групите са си партнирали с платформите за прогнози, с цел да основават пазари и да обезпечават ликвидност в избрани контракти.

DRW на Don Wilson търси търговец, който ще получава съществена заплата до $200 000 за „ наблюдаване и търговия на дейни пазари в действително време “ в Polymarket и Kalshi, съгласно публикация за работа, оповестена предходната седмица, защото построява „ профилирани пазари за прогнози бюро ”.

Гигантът за търговия с варианти Susquehanna търси търговци за „ разкриване на неправилни обективни стойности ” и идентифициране на „ извънредно държание ” и „ неефективност ” на пазарите за прогнози, както и хора, които да работят в неговото особено бюро за спортна търговия. Крипто хедж фондът Tyr Capital се надява да наеме търговец на планирани пазари, „ който към този момент ползва комплицирани тактики “.

Търговските къщи „ несъмнено са в режим на напредък “, когато става въпрос за пазари за прогнозиране, сподели Мадисън Зицнър, вицепрезидент на количествените проучвания и проп търговията във компанията за набиране на личен състав Selby Jennings.

Те „ в действителност желаят да схванат ликвидността, скалируемостта, която могат да донесат тези типове тактики “, добави тя.

Ед Хинди, основен капиталов шеф на Tyr, сподели: „ Ние сме извънредно настроени във връзка с вероятностите на пазарите за прогнози, изключително във връзка с паричната политика и икономическите данни през идващите няколко години. “ DRW и Susquehanna не дадоха отговор на претенции за коментар.

Обемите на търговия с контракти за събития на пазарите за прогнози скочиха от по-малко от 100 милиона $ на месец при започване на 2024 година до повече от 8 милиарда $ през декември 2025 година

Анализаторите споделиха, че строгият надзор на риска значи, че комерсиалните предприятия евентуално ще избегнат директните залози на въпроси като по кое време президентът на Съединени американски щати Доналд Тръмп ще купи Гренландия или кой филм ще завоюва най-вече награди Оскар в Март.

По-привлекателно предложение е арбитражът сред пазари, предлагащи разнообразни цени за сходни резултати – подражаване на метода, по който високочестотните търговци експлоатират спредове на разнообразни фондови тържища.

„ Големите момчета ще търгуват един пазар против различен, те няма да хвърлят дартс по дартс, залагайки, че Тръмп ще нахлуе в която и да е страна “, сподели Джоузеф Салуци, съосновател на Themis Trading.

„ На пазар като този, който е толкоз нов, където другите платформи са толкоз изолирани, ще има толкоз доста благоприятни условия за арбитраж “, добави той.

Боаз Уайнщайн, създателят на хедж фонда Saba Capital Management, сподели по време на конференция при закрити врата през октомври, че пазарите на прогнози могат да разрешат на портфолио мениджърите да хеджират своите вложения с по-висока степен на специфика, изключително във връзка с вероятността от избрани събития.

Това ще разреши на вложителите да станат „ по-големи “ в покупко-продажбите, сподели Уайнщайн на сцената до създателя и основен изпълнителен шеф на Polymarket Шейн Коплан.

Уайнщайн добави, че няколко месеца по-рано Polymarket сподели 50% късмет за криза, до момента в който кредитните пазари показаха почти 2% риск. „ Можете да измислите безконечен брой покупко-продажби по двойки, които не сте могли да вършиме преди “, сподели той.

Човек, запознат с въпроса, сподели, че Saba „ към момента не е направил нищо на прогнозните пазари, с изключение на да следи “.

Повечето огромни хедж фондове с голям брой мениджъри останаха настрана, като относителната липса на ликвидност на прогнозните пазари — спрямо многотрилионните пазари за други класове активи — затруднява оправдаването на вложенията.

Големите маркет-мейкъри са повече въодушевен. Водена от милиардера Джеф Яс, Susquehanna беше първият маркет-мейкър на Kalshi и има контракти за събитие, свързани с платформата за търговия на дребно Robinhood. Участниците в програмата за основаване на пазара на Kalshi получават „ финансови облаги, понижени такси, разнообразни предели на позицията и усъвършенстван достъп “ като тласъци за обезпечаване на ликвидност на пазарите за прогнози, макар че спецификата на съглашението не е обществено известна.

Jump Trading и основаните в Амстердам Flow Traders също неотдавна са нараснали търговията на пазарите за прогнози, съгласно хора, осведомени с въпроса. Компаниите не дадоха отговор на претенции за коментар. 

Други компании, наемащи търговци на пазара за прогнози, включват основани в Ню Йорк започващи търговски компании Kirin и Anti Capital, основан в Чикаго крипто вложител Sfermion и швейцарска комерсиална група G-20 Advisors, която неотдавна нае количествен инженер за „ планиране на модели, които правят оценка вероятностите за събития, откриват погрешно ценообразуване “ и ръководят риска.

Flow, Jump, Sfermion, Kirin, Anti Capital и G-20 не дадоха отговор на претенции за коментар.

Polymarket беше обект на щателна инспекция, откогато тайнствен търговец завоюва повече от $400 000 от своевременен залог, че венецуелският мощен човек Николас Мадуро ще бъде хванат от американската войска при започване на януари. При различен случай предходната есен нов консуматор на Polymarket сложи покупко-продажби, вярно прогнозирайки Мария Корина Мачадо като притежател на Нобеловата премия за мир единствено часове преди оповестяването на резултатите.

Членът на Конгреса на Съединени американски щати Ричи Торес предложи законодателство, което ще забрани на вътрешните лица „ да вземат участие в покрити транзакции, включващи контракти за планирани пазари “.